計算問題(FP2)　外貨建て商品

【問１】学科/FP協会/金財(個人)/金財(保険)

下記＜資料＞の外貨定期預金を満期まで保有した場合における、外貨ベースの元利合計額を円転した金額を計算してください。なお、計算結果（円転した金額）について円未満の端数が生じる場合は切り捨てることとします。

＜資料＞
預入額：５０,０００米ドル
預入期間：６ヵ月
預金金利：０.６％（年率）
満期時の為替レート（１米ドル）
　ＴＴＳ：１１７.５０円
　ＴＴＭ：１１６.５０円
　ＴＴＢ：１１５.５０円

※	利息の計算に際しては、預入期間は日割りではなく月割りで計算すること。
※	為替差益・為替差損に関する税金については考慮しないこと。
※	利息に対しては、米ドル建ての利息額の２０％（復興特別所得税は考慮しない）相当額が所得税・住民税として源泉徴収されるものとすること。

正解：5,788,860円

満期時の米ドルベースの資産額は、50,000米ドル×｛１＋0.006×６/12×(１－0.2)｝＝50,120米ドルです。
円転する際には、ＴＴＢを使いますから、円転額は、50,120米ドル×115.5円/米ドル＝5,788,860円となります。

＜別解＞
50,000米ドルを年利0.6％で運用すると、１年あたり300米ドル増えますから、６ヵ月で150米ドル増えます。
ここに20％の税金がかかりますから、手取りは120米ドルとなり、満期時の米ドルベースでの資産は、50,120米ドルになります。
以下同じ。

【問２】学科/FP協会/金財(個人)/金財(保険)　難

下記＜資料＞の外貨定期預金を満期まで保有した場合における、円ベースの利回りを計算してください。なお、円転した金額について円未満の端数が生じる場合は切り捨てることとし、解答に当たっては、％単位で答え、小数点第４位以下を四捨五入することとします。

＜資料＞
預入額：１０,０００米ドル
預入期間：１２ヵ月
預金金利：１.０％（年率）
預入時および満期時の為替レート（１米ドル）
　ＴＴＳ：１１０.００円
　ＴＴＭ：１０９.００円
　ＴＴＢ：１０８.００円

※	為替差益・為替差損に関する税金については考慮しないこと。
※	利息に対しては、米ドル建ての利息額の２０％（復興特別所得税は考慮しない）相当額が所得税・住民税として源泉徴収されるものとすること。

正解：▲1.033％

円ベースの投資額は、10,000米ドル×110.0円/米ドル＝1,100,000円です。

満期時の米ドルベースの資産額は、10,000米ドル×｛１＋0.01×(１－0.2)｝＝10,080米ドルです。
円転する際には、ＴＴＢを使いますから、円転額は、10,080米ドル×108円/米ドル＝1,088,640円となります。

よって、円ベースの利回りは、(1,088,640円－1,100,000円)÷1,100,000円＝▲0.010327…≒▲1.033％となります。

＜別解＞
10,000米ドルを年利１％で運用すると、１年あたり100米ドル増えます。
ここに20％の税金がかかりますから、手取りは80米ドルとなり、満期時の米ドルベースでの資産は、10,080米ドルになります。
以下同じ。

【問３】学科/FP協会/金財(個人)/金財(保険)　難

下記＜資料＞の外貨定期預金を満期まで保有した場合において、円ベースの利回りが２％を超えるための為替レート計算してください。なお、解答に当たっては、１米ドルあたりの金額で答え、小数点第３位以下を四捨五入することとします。

＜資料＞
預入額：１０,０００米ドル
預入期間：１２ヵ月
預金金利：１.０％（年率）
預入時の為替レート（１米ドル）
　ＴＴＳ：１１０.００円
　ＴＴＭ：１０９.００円
　ＴＴＢ：１０８.００円

※	為替差益・為替差損に関する税金については考慮しないこと。
※	利息に対しては、米ドル建ての利息額の２０％（復興特別所得税は考慮しない）相当額が所得税・住民税として源泉徴収されるものとすること。

正解：111.31(円/米ドル)

円ベースの投資額は、10,000米ドル×110.0円/米ドル＝1,100,000円です。
よって、円ベースの利回りが２％を超えるためには、1,100,000円×２％＝22,000円を超えるリターンが必要となります。

また、満期時の米ドルベースの資産額は、10,000米ドル×｛１＋0.01×(１－0.2)｝＝10,080米ドルです。
よって、求める為替レートをａ円/米ドルとすると、10,080米ドル×ａ円/米ドル－1,100,000円＞22,000円の式が成り立ちます。
したがって、10,080×ａ円＞1,122,000円となり、ａ＞111.309…となります。