【ＦＰ２級無料講座】外貨建商品の基礎

論点解説

【重要度】★★★★☆

ＴＴＳとＴＴＢはしっかり使い分けられるようになってください。
計算問題は、運用を考慮した円転問題ができるようになるのはマストです。利回り計算は余裕があれば押さえるのが無難で、ＴＴＢの損益分岐点を求める問題はしばらく出題されていません。

動画講義

まずは、動画講義をチェックして、最後に下の確認問題を解いて下さい。

為替変動リスク	0：00～
TTS、TTB、TTM	1：34～
円転問題１	3：23～
円転問題２	4：07～
利回り計算	5：38～
ＴＴＢの損益分岐点	8：12～

確認問題(正誤問題)

【問１】

外貨を円貨に換える際の為替レートはＴＴＢである。

【答１】

○：外貨を円貨に換える際の為替レートはＴＴＢです。

【問２】

10,000ドルを年利５％の定期預金で３ヵ月運用した場合の、満期時の外貨ベースの元利合計額を円転した金額を求めてください。
満期時の為替レートは、ＴＴＳ＝107円/ドル、ＴＴＢ＝105円/ドルです。
なお、為替差益・為替差損に対する税金については考慮しないものとし、利息に対しては、ドル建ての利息額の２０％（復興特別所得税は考慮しない）相当額が所得税・住民税として源泉徴収されるものとして計算してください。

【答２】

答え：1,060,500円
満期時の外貨ベースの金額＝10,000ドル×｛１＋0.05×3/12×(１－0.2)｝＝10,100ドルです。
円転額＝10,100ドル×105円/ドル＝1,060,500円です。

＜別解＞

10,000ドルを年利５％で運用する
→１年で500ドル儲かる
運用期間は３ヵ月
→500ドル×３/12＝125ドル儲かる
儲けに対して20％の税金がかかる
→125ドル×(１－20％)＝100ドル手元に残る（或いは、125ドル×20％＝25ドルの税金がかかるので、収入125ドル－税金25ドル＝手取りは100ドルと計算して頂いても結構です）。
よって、得られる利息は100ドルですから、満期時の外貨ベースの金額＝10,100ドルになります。
したがって、円転額＝10,100ドル×105円/ドル＝1,060,500円となります。